天天看点:2.1亿变4.5万,博远基金一债基缩水99%,成立才4个月

文 | 刘振涛


(相关资料图)

一只规模2.1亿元的债券型基金,仅用了3个月,就不足5万元了!

公募基金2023年一季报已经披露完毕,市场上上万只基金产品最新的资产规模情况也相继出炉。根据wind数据显示,截至2023年一季度末,全市场资产规模不足5000万元的“迷你基金”数量达1069只,占市场基金总数量的10%左右。

1069只“迷你基金”中,博远基金旗下的博远增睿纯债债券(下称“博远增睿纯债”)最悲催,从成立到沦为“迷你基金”,仅过了3个月,基金资产规模不足5万元。

资料显示,博远增睿纯债成立于2022年12月14日,距今成立4个多月时间,基金经理为黄婧丽。该债券基金在2022年12月成立时,募集基金份额为2.15亿份,募集资产为2.15亿元。

2023年一季报是博远增睿纯债成立以来发行的首份财报。一季报中披露的基金资产规模让人大跌眼镜,2023年一季度末,博远增睿纯债的份额仅剩余4.5万份,资产规模仅4.56万元,不足5万元。

而博远增睿纯债成立时间是2022年12月,到2023年一季度末,仅才过去3个月时间,3个月时间,基金份额就几乎被投资者赎完,资产规模缩水比例高达99%。

博远增睿纯债这样尴尬的局面,与机构投资者的快进快出有关。根据2023年一季报,2023年1月-3月,博远增睿纯债被投资者赎回了1.6亿多份,期间没有任何投资者申购。

其中,有一家机构投资者在一季度赎回了近1亿份,剩余的4.5万份中,有一名个人投资者持有30011.25份,占到了总份额的66.63%。

值得注意的是,2023年一季报中显示,2023年初的时候,博远增睿纯债基金的总份额为1.61亿份,比2022年12月14日成立时,减少了5000多万份,可见,在基金成立仅半个月的时间,就有投资者大量赎回。

我们观察到,博远增睿纯债成立时,募集的有效户数为220户,资金为2.15亿元,刚刚好满足基金成立条件:投资者不少于200人且募集资金不低于2亿元。

此外,在博远增睿纯债基金成立10天,博远基金就暂停了该基金个人投资者的申购和转换。在一季度后的近期,博远基金又恢复了个人投资者的申购和转换。

结合基金募集时的情况、基金成立后快速被大量赎回的特点,以及博远基金的两份公告,博远增睿纯债能够顺利发行的背后,少不了市场上帮忙机构资金的帮助。

帮忙机构在基金发行时,大量购买帮助基金顺利成立,这些机构本身就是帮忙,不想长期持有,在基金成立不久,便匆匆离去。帮忙资金的一来一去,对基金的运作产生重大影响,导致基金规模骤降,沦为迷你基金。

实际上,市场上有不少基金因为机构投资者的进出而导致规模骤降,沦为迷你基金的情况。

比如,前海联合基金在2019年11月26日成立的前海联合淳安3年定开债券,该基金成立时募集资金达61亿元。而3年时间到期后,2022年末,该基金资产仅剩余3.58万元,61亿元几乎到期就全部被赎回了。61亿元都是机构投资者持有,机构投资者跑了后,剩余的3万多几乎都是个人投资者了。

机构投资者在基金成立时帮忙,让基金顺利成立,在到期后就直接走人,导致基金规模大降,前海联合淳安3年定开债券在到期后,直接暂停基金运作。

无论是博远增睿纯债还是前海联合淳安3年定开债券,这些基金的“骚操作”背后,反映了中小基金的生存困难,压力大。

公募市场不断发展壮大,竞争压力在加剧,市场的资源逐步向头部聚集,一些中小基金公司竞争没有优势,在发行新产品时比较困难。

为了保证新产品发行成功,或为了能够完成规定的任务目标,一些中小型基金公司不得不寻找其他“路子”,寻求市场上机构投资资金的帮助。如果没有“帮忙资金”出现,新发基金产品可能面临发行失败的问题。

据中国证券报报道,有市场从业人士表示,新基金也好、“迷你基金”也罢,如果能迎来相对中长期的资金,还是可以做好投资的布局,可以在市场中找到投资机会的。但是,这些帮忙资金的大进大出,基本意味着基金产品不可能是正常管理的状态。

对于博远基金旗下债券基金3个月就缩水了2.1亿的情况,你怎么看呢?

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