思客琦过半收入依赖“宁王”：业绩真实性存疑，研发投入行业垫底
《港湾商业观察》施子夫
(相关资料图)
又一家宁德时代（300750.SZ）供应商即将上会。
深交所网站消息，深交所上市审核委员会定于2023年6月1日召开2023年第38次上市审核委员会审议会议，届时将审议上海思客琦智能装备科技股份有限公司（以下简称，思客琦）的首发事项。
得益于来自第一大客户宁德时代的销售收入，期内，思客琦的经营业绩保持着稳定增长。然而思客琦也在招股书中表示，公司方面存在客户集中带来的一定风险。
除此之外，监管还曾对2020年思客琦业绩的真实性发出了质疑。种种现象无疑透露出，思客琦在内控方面或存在不规范行为。
01
依赖宁德时代，毛利率下滑弱于同行
思客琦是一家专业从事智能装备研发、生产和销售的技术企业，公司专注于智能制造领域关键技术的研发与创新，产品涵盖电芯装配、模组成型、PACK封装、电池回收拆解等锂电池制造流程。
由于主要为客户提供以智能装备为核心的智能制造整体解决方案，思客琦的主要收入来自动力电池和储能电池客户。受下游客户集中度影响，经营期间，思客琦的客户集中度较高，并且公司还伴有大客户综合症。
从2020年至2022年度（以下简称，报告期内）思客琦来自前五大客户的收入分别为1.89亿元、7.38亿元和9.77亿元，占当期销售总额的68.76%、85.97%和85.33%；其中向第一大客户宁德时代销售收入分别为1.19亿元、5.64亿元和6.23亿元，占当期销售总额的43.31%、65.71%和54.39%。
逐年走高的前五大客户收入也为思客琦的经营业绩带来了稳定增长。报告期内，思客琦实现营收分别为2.75亿元、8.59亿元、11.45亿元，实现归母净利润分别为1007.93万元、6930.01万元和9129.98万元，扣非后归母净利润分别为1103.44万元、6362.52万元和8495.50万元。
然而较为反常的是，同时期，思客琦的毛利率却出现一定滑坡，并且公司的毛利率表现明显低于同时期可比公司水平。
报告期各期，思客琦的主营业务毛利率分别为23.72%、19.03%和19.46%，而同时期同行业可比公司毛利率均值分别为35.32%、32.27%、26.12%。
对此，思客琦表示，毛利率水平存在差异主要系，“公司新能源智能装备自动化生产线主要为模组PACK设备为主，部分为电芯制造设备，因此从具体产品而言，公司主要产品与先惠技术、星云股份、巨一科技和瑞能股份最为接近，毛利率基本处于同一水平，且变化趋势一致。”
02
未盖章的收入，业绩真实性遭监管质疑
除毛利率下滑明显外，思客琦的另一项盈利指标净资产收益率波动也较为明显。
报告期内，思客琦的加权平均净资产收益率分别为6.92%、31.64%和26.91%。2021年，公司的净资产收益率同比上涨了24.72个百分点，2022年净资产收益率则同比上一年下滑了4.73个百分点。
在深交所发出的第二轮问询函中，监管曾对思客琦2020年度业绩的真实性、是否存在调节利润行为等进行了重点关注。
问询函显示，2020年思客琦归母净利润为1007.93万元，利润规模较小。而同年思客琦金额超过100万元的项目中，仅签字验收（未盖章）对应的收入金额为7362.12万元，占比达30.12%。
2019年，思客琦原始财务报表的净利润为1042.59万元，因存在收入跨期和不满足收入确认条件等情形，思客琦在申报财务报表中将营业收入调减2210.45 万元，净利润调整为亏损 750.53万元。
深交所要求思客琦说明2020年仅签字验收对应收入的月度分布情况的合理性；2019年度财务数据调整后，各期原始财务报表与申报财务报表差异的具体原因、会计处理情况，是否符合《企业会计准则》的规定，上述调整是否表明公司存在会计基础薄弱、财务制度不健全、内部控制存在缺陷的情形。
对此，思客琦给出的回应是，“仅签字确认收入主要集中于前三季度，主要因为公司2019年至2020年前三季度未严格要求客户盖章，在第四季度接受中介机构上市辅导后，公司陆续出台相关内部控制政策。”
同时，思客琦还表示，“2020年度原始报表与申报报表差异系当年度执行新收入准则，导致信用减值损失和资产减值损失增减142.97万元。”
思客琦强调，“公司申报财务报表与原始报表在收入、成本、费用及资产、负债科目存在差异调整后，引起了公司管理层的高度重视，公司重新梳理并进一步完善了各项内部控制制度。”
“针对2019年度会计差异及调整，公司采取了详细、完善的整改措施，并能够严格执行，自 2020年起未再出现相关重大差异调整情形，并已按规定整改，可以确保公司财务数据真实、准确、完整。”思客琦表示。
03
研发费用远不及同行，是否满足“三创四新”？
选择在创业板发行上市的思客琦，自身研发的实力也受到外界颇多关注。
截至2022年12月底，思客琦共有研发人员392人，占公司总人数的38.13%，其中本科及以上学历313人，占研发人员总数比例为79.85%。
研发费用方面，报告期内，思客琦的研发费用分别为1873.59万元、3127.70万元和6233.31万元，呈逐年递增态势。
但若与同行可比公司相比，思客琦的研发投入则似乎略显薄弱。报告期各期，思客琦的研发投入占当期营收占比分别为6.8%、3.64%和5.45%；而同时期，同行可比公司的研发费用率则分别为10.31%、9.87%和8.96%，明显高于思客琦的研发投入。
思客琦在招股书中坦言称，“公司研发费用率处于同行业较低水平，与行业内覆盖多产品、多领域相对成熟的上市公司相比，公司研发投入相对较少。”
截至招股书签署日，思客琦拥有已授权专利132项，其中发明专利仅3项，在申请发明专利40项。
弱于同行的研发投入以及自身核心专利水平是否能满足创业板“三创四新”要求？公司方面又计划如何提升核心竞争力？针对上述问题，《港湾商业观察》联系了思客琦相关人士，未能获得回应。（港湾财经出品）
关键词 :
上一篇 : 湖北首单产业园类REITs发行 投入1000元可当知名企业房东
下一篇 : 最后一页
思客琦过半收入依赖“宁王”：业绩真实性存疑，研发投入行业垫底《港湾商业观察》施子夫又一家宁德时代...
港湾财经 06-01 08:39:48
思客琦过半收入依赖“宁王”：业绩真实性存疑，研发投入行业垫底《港湾商业观察》施子夫又一家宁德时代...
港湾财经 06-01 08:39:48
5月30日，租投联动·金融赋能助力长三角G60科创走廊高质量发展大会在上海市松江区举办。会上，长三角G60科
安徽日报 06-01 08:33:46
5月30日，租投联动·金融赋能助力长三角G60科创走廊高质量发展大会在上海市松江区举办。会上，长三角G60科
安徽日报 06-01 08:33:46
记者5月31日从安徽省统计局获悉，全省坚持儿童优先原则，认真贯彻落实新一轮《安徽省儿童发展纲要（2021―2
中安在线 06-01 08:31:18
记者5月31日从安徽省统计局获悉，全省坚持儿童优先原则，认真贯彻落实新一轮《安徽省儿童发展纲要（2021―2
中安在线 06-01 08:31:18
本报讯（记者韩佳哲）为庆祝即将到来的“六一”国际儿童节，5月31日，由市委宣传部主办，市新华书店、东...
央视新闻 06-01 08:34:06
本报讯（记者韩佳哲）为庆祝即将到来的“六一”国际儿童节，5月31日，由市委宣传部主办，市新华书店、东...
央视新闻 06-01 08:34:06
1、崔美慧，韩国爱情剧《雪滴花》中的角色，由白智媛饰演。2、。本文到此分享完毕，希望对大家有所帮助。
互联网 06-01 08:00:37
1、崔美慧，韩国爱情剧《雪滴花》中的角色，由白智媛饰演。2、。本文到此分享完毕，希望对大家有所帮助。
互联网 06-01 08:00:37
工人日报-中工网记者彭冰柳姗姗通讯员李海成5月31日上午，长春市轨道交通6号线“三通”仪式暨安全生产“...
工人日报客户端 06-01 08:13:23
工人日报-中工网记者彭冰柳姗姗通讯员李海成5月31日上午，长春市轨道交通6号线“三通”仪式暨安全生产“...
工人日报客户端 06-01 08:13:23
湖北首单产业园类REITs发行投入1000元可当知名企业房东---中金湖北科投光谷REIT，是湖北首单产业园类基础设
湖北日报 06-01 07:59:58
湖北首单产业园类REITs发行投入1000元可当知名企业房东---中金湖北科投光谷REIT，是湖北首单产业园类基础设
湖北日报 06-01 07:59:58
内地与澳门海关“经认证的经营者”，即AEO互认，今天（1日）起正式实施，内地海关成为澳门海关首个AEO互...
中央广播电视总台央视新闻 06-01 07:40:00
内地与澳门海关“经认证的经营者”，即AEO互认，今天（1日）起正式实施，内地海关成为澳门海关首个AEO互...
中央广播电视总台央视新闻 06-01 07:40:00
来为大家解答以上的问题。thereafter和thereby，thereafter这个很多人还不知道,现在让我们一起来看
互联网 06-01 07:22:35
来为大家解答以上的问题。thereafter和thereby，thereafter这个很多人还不知道,现在让我们一起来看
互联网 06-01 07:22:35
1、路床:是指路面底面以下，80cm范围内的路基部分，承受由路面传来的荷载。2、有零填及路堑上路床(路面底面
互联网 06-01 07:19:02
1、路床:是指路面底面以下，80cm范围内的路基部分，承受由路面传来的荷载。2、有零填及路堑上路床(路面底面
互联网 06-01 07:19:02
《别叫我“赌神”》的片名意味深长，正如编剧庄文强表示，吴光辉是他为发哥量身打造的角色，大家能从发...
极目新闻 06-01 06:49:40
《别叫我“赌神”》的片名意味深长，正如编剧庄文强表示，吴光辉是他为发哥量身打造的角色，大家能从发...
极目新闻 06-01 06:49:40
截至5月30日，当月新成立基金发行份额213 08亿份，创下公募基金近8年以来月度新发份额新低。在新基金发行遇
云财经 06-01 06:38:49
截至5月30日，当月新成立基金发行份额213 08亿份，创下公募基金近8年以来月度新发份额新低。在新基金发行遇
云财经 06-01 06:38:49
欢迎观看本篇文章，小升来为大家解答以上问题。迎接11月句子，十一月你好美句很多人还不知道，现在让我们一
万能网 06-01 06:17:43
欢迎观看本篇文章，小升来为大家解答以上问题。迎接11月句子，十一月你好美句很多人还不知道，现在让我们一
万能网 06-01 06:17:43
39分大胜！上海男篮斩获冠军，戴昊MVP，林葳空砍16+8，屈居亚军,戴昊m,林葳空,上海男篮,辽宁飞豹,四川男篮,
老鬼侃篮球 06-01 06:32:17
39分大胜！上海男篮斩获冠军，戴昊MVP，林葳空砍16+8，屈居亚军,戴昊m,林葳空,上海男篮,辽宁飞豹,四川男篮,
老鬼侃篮球 06-01 06:32:17
铅山县气象台更新雷电黄色预警信号【III级 较重】【2023-05-31】铅山县气象台2023年05月31日22时27分变更雷
九派新闻 06-01 06:02:14
铅山县气象台更新雷电黄色预警信号【III级 较重】【2023-05-31】铅山县气象台2023年05月31日22时27分变更雷
九派新闻 06-01 06:02:14
21世纪经济报道记者郑植文上海报道时隔三年，特斯拉首席执行官马斯克再度访华，身体力行展现“工作狂”...
21经济网 06-01 06:06:09
21世纪经济报道记者郑植文上海报道时隔三年，特斯拉首席执行官马斯克再度访华，身体力行展现“工作狂”...
21经济网 06-01 06:06:09
1、德邦快递电话；这问的点含糊了，要德邦快递电话是需要有城市地名的，只有这样给你说了。2、你可以先打
互联网 06-01 05:56:14
1、德邦快递电话；这问的点含糊了，要德邦快递电话是需要有城市地名的，只有这样给你说了。2、你可以先打
互联网 06-01 05:56:14
本网讯今年以来，宁国市南山街道紧紧围绕矛盾不上交、平安不出事、服务不缺位目标要求，积极开展矛盾纠纷排
安徽经济网 06-01 05:39:19
本网讯今年以来，宁国市南山街道紧紧围绕矛盾不上交、平安不出事、服务不缺位目标要求，积极开展矛盾纠纷排
安徽经济网 06-01 05:39:19
在家门口就能把遇到的困难解决掉！不用再跑来跑去了，真切感受到了社区为民办实事的行动力。近日，不少居民
安徽经济网 06-01 05:33:07
在家门口就能把遇到的困难解决掉！不用再跑来跑去了，真切感受到了社区为民办实事的行动力。近日，不少居民
安徽经济网 06-01 05:33:07
本来以为凤霞很好了，出来一看，才知道自己的差距，在党建引领、美丽庭院、花园乡村等方面还要虚心向联丰村
安徽经济网 06-01 05:36:09
本来以为凤霞很好了，出来一看，才知道自己的差距，在党建引领、美丽庭院、花园乡村等方面还要虚心向联丰村
安徽经济网 06-01 05:36:09
按下shift按键先找到并按下你的电脑键丽珠盘上面的shift按键，切换到英文输入法状态。键盘下划线怎么打?...
word中_________上打字的方法如下：1、进入word2010，在要设置下划线的位置输入空格，然后选中空格，点...
word横线上打字横线往后移怎么办?选中横线跑的文字，找到输入文字后横线跑的那几个文字，选中文字。查看...
大熊猫有天敌吗?答案是肯定的。野生大熊猫最大的天敌就是豺，确切的说是四川豺。四川豺主要分布在我国的...
充电桩安装需要什么条件?1、运营充电桩需要电动车使用人数多，小区充电使用率到达一定程度，如果使用率...
联系我们:55 16 53 8@qq.com
关于我们| 联系方式| 版权声明| 供稿服务| 友情链接
经济头条 版权所有，未经书面授权禁止使用
Copyright©2008-2020 By www.jingji.net All Rights Reserved
营业执照公示信息